همه شــرکت ها برای رشد نیاز به بروزرسانی خود دارند. امروزه بحث نوآوری و هوش مصنوعی در هر صنعت و فعالیت مطرح است و قطعا یکی از مهمترین فعالیتها بحث مســائل مالی است. گروه مالی شــهر نیز دراین زمینه اقدماتی را در دست اجرا دارد. اسماعیل درگاهی مدیرعامل این گروه درباره آن میگوید: ســرمایهگذاری در حوزه استارتاپها و کسب و کارهای نوپا، از جمله اهدافی است که گروه مالی شــهر دنبال میکند و بر اساس مفاد سند چشم انداز و برنامه های عملیاتی خود، عملیات شناســایی فرصتهای سرمایه گذاری و امور اجرایی آن را از نیمه دوم ســال گذشته آغاز کرده است. در ً این عرصه تمرکز گروه عمدتا بر کسب و کارهای مرتبط با زنجیره ارزش گروه با رویکرد توسعه خدمات مالی و استفاده حداکثری از ابزارها و فناوری های نوین از جمله ابر داده ها و هوش مصنوعی است. وی همچنین اضافه میکند: هوش مصنوعی در صنعت خدمات مالی جایگاه بسیار مهمی دارد و تاثیر قابل توجهی بر روی این صنعت دارد.
- شما برنامه ای برای افزایش سرمایه در سال جاری یا آتی دارید؟
از لحاظ سرمایه جزو شرکت‌هایی هستیم که در بین نهادهای مالی هلدینگ و شرکتهای مادر سرمایه مناسبی داریم و برای امسال و سال آینده برنامه ای جهت افزایش سرمایه نداریم. زیرا با توجه به ساختار سرمایه و ترکیب دارایی های گروه افزایش سرمایه در برهه کنونی چندان توجیه پذیر نخواهد بود. از طرفی در حال حاضر گروه مالی شهر ۳۳ هزار میلیارد ریال سرمایه ثبت شده دارد که متناسب با حجم فعالیتها و بازده مورد انتظار سهامداران است. البته در خصوص شرکتهای تابعه از جمله لیزینگ شهر بحث افزایش سرمایه در جریان است و برای سایر شرکتهای تابعه ممکن است این مهم رخ دهد که کلیات آن به استراتژی و سیاستهای بانک و گروه بر می‌گردد.
- گروه مالی شهر در سال ۱۴۰۱ با رشد قابل توجه درآمد عملیاتی و سود همراه شد. این شرایط را برای سال جاری و آتی پایدار می دانید؟
سال ۱۴۰۰ و ۱۴۰۱ سال خاصی بود زیرا سنگ بنای ورود به بورس را می‌گذاشتیم و بخشی از ظرفیتهای عملیاتی و سودآوری شرکتهای تابعه را آزاد کردیم. زمانی که به هیات پذیرش بورس مستندات را ارائه می‌دهید عملا باید هم وضعیت مناسبی داشته باشید و هم دورنمای مناسبی از سودآوری و فعالیتهای عملیاتی شرکت ترسیم نمایید که البته باید واقع بینانه باشد. جهت ارائه برنامه های عملیاتی واقعی به بورس تهران مسیر منطقی و مبتنی بر ظرفیتهای گروه در حوزه سودآوری را برای سال‌های آتی هم دیده ایم و پیش بینی می‌کنیم برای سال آینده و پس از آن در حالت واقع بینانه رشدی بالاتر از تورم داشته باشیم. این رشد از دو منبع حاصل می‌شود یکی عملکرد پرتفوی بورسی شرکت است. (هرچند وضعیت بازار در مقطع فعلی مناسب نیست) اما با توجه به سرمایه گذاری در شرکتهای بنیادی و رصد مستمر بازار و اتخاذ استراتژی‌های معاملاتی مختلف، انشالله سودآوری خوبی از محل پرتوفوی بورسی رقم خواهیم زد. بخش دیگر عمکرد و فعالیت اصلی گروه نیز معطوف به شرکتهای تابعه است که ظرفیت بسیار مناسبی دارند و در حال حاضر میتوانم به طی کردن مسیر پذیرش یک شرکت از شرکتهای تابعه در فرابورس ایران اشاره نمایم. در نهایت میتوان این گونه جمع بندی نمود که عملکرد و برنامه های گروه در دو حوزه سرمایه گذاری در بازار سرمایه و مدیریت شرکتهای تابعه، در مجموع موجبات دستیابی به سودهایی بیش از سنوات گذشته را فراهم می نماید.
- با توجه به شرایط شرکت، بنظر می رسد در پایان سال قادر است سودی بالغ بر ۳۴۰ ریال به ازای هر سهم محقق کند. آیا پیش بینی خود را برای سودآوری در سال جاری و آتی تغییر می دهید؟
شرکتها به ویژه شرکتهای بورسی در اندازه گروه مالی شهر، به دلیل میزان تاثیرگذاری و تعداد سرمایه گذاران خود، هنگام اعلام سود، خود را مقید می‌دانند که محافظه کارانه باشد و از ارائه اطلاعات خوش بینانه و یا اطلاعات غلط به بازار خودداری می‌کنند. لذا اگر قرار بر تعدیل میزان عملکرد باشد این تعدیل مثبت به سمت بالا خواهد بود. عددی که ما برای سود دهی اعلام کردیم محافظه کارانه است و به نظر می‌رسد انشالله بیش از ۳۴۰ ریالی که پیش بینی شده محقق شود.
- عمده درآمد عملیاتی در سال گذشته ناشی از فروش سهام شرکتهای تابعه بوده، آیا در سال جاری نیز این روند فروش تداوم دارد؟
درآمد شرکت اصلی در سال گذشته ۱۱،۷۷۰،۶۵۶ میلیون ریال بوده که از این مبلغ ۷،۱۸۹،۹۳۷ میلیون ریال آن مربوط به سود سهام شرکتهای فرعی و وابسته بوده است در سال جاری نیز با توجه به استراتژی های اتخاذ شده روند سودآوری شرکتهای فرعی مطلوب خواهد بود. ضمنا برنامه عرضه سهام شرکت فرعی سرمایه گذاری شهرآتیه در دستور کار هیئت مدیره گروه قرار دارد و در حال حاضر مقدمات عرضه سهام شرکت مزبور در بازار فرابورس در حال انجام می‌باشد.
- برای عرضه سهام شرکتهای تابعه چه برنامه ای دارید؟ لطفا نام ببرید چه شرکتهای در سال جاری و آتی آماده عرضه خواهد شد؟
با عنایت به استراتژی گروه و سهامدار عمده در خصوص مولدسازی دارایی های بانک، عرضه عمومی سهام شرکتهای تابعه در بازار سرمایه به فراخور زمان و شرایط در دستور کار شرکت قرار دارد. بر این اساس برنامه پذیرش و عرضه سهام شرکت سرمایه گذاری شهرآتیه در بازار فرابورس ایران در جریان است. همچنین در خصوص شرکت تامین سرمایه تمدن ضمن آمادگی این گروه مبنی بر عرضه عمومی سهام شرکت مزبور مذاکرات و رایزنی های لازم با سایر سهامداران آن شرکت جهت اجرای این مهم در دستور کار قرار دارد که در صورت حصول توافق با توجه به اقدامات و فعالیتهای صورت گرفته در گذشته در این خصوص از جمله تبدیل شخصیت حقوقی شرکت از سهامی خاص به سهامی عام، عرضه سهام در بازار بورس قابل تحقق می‌باشد.
- شرکت از شرایط نقدینگی خوبی برخوردار است و جریان نقدینگی در سال گذشته با رشد خوبی همراه بوده است. برای حفظ و افزایش جریان نقدینگی برنامه ای دارید؟
نکته حائز اهمیت جهت مشاهده کیفیت سود در شرکتهای سرمایه گذاری و مادر هلدینگ جریان های نقدی حاصل از فعالیتهای عملیاتی نمی‌باشد زیرا در این شرکتها به دلیل ماهیت فعالیت، تمامی منابع حاصل از فعالیتهای عملیاتی و غیرعملیاتی در طی سال صرف خرید سرمایه گذاری‌های جدید می‌گردد.
- آیا برای سرمایه گذاری های جدید برنامه تازه ای دارید؟ در گزارش عنوان گردیده بدنبال سرمایه گذاری خلاق هستید، ممکن است بیشتر توضیح دهید؟
گروه مالی شهر به منظور اتخاذ هر گونه تصمیم سرمایه گذاری در حوزه پرتفوی بورسی از فرآیند مشخصی تبعیت می نماید که مبتنی بر آیین نامه سرمایه گذاری شرکت می‌باشد. بر همین اساس ورود و خروج از سرمایه‌گذاری‌ها مبتنی بر مطالعات و تحلیل‌های کارشناسی است که در آن برآوردی از وضعیت فعلی و پیش بینی متغیرهای کلان اقتصادی داخلی و خارجی و متغیرهای داخلی شرکتها از جمله طرح های توسعه ارائه شده و به طور منظم بروزآوری می‌شود.
سرمایه گذاری در حوزه استارتاپها و کسب و کارهای نوپا، از جمله اهدافی است که گروه دنبال میکند و بر اساس مفاد سند چشم انداز و برنامه های عملیاتی خود عملیات شناسایی فرصت های سرمایهگذاری و امور اجرایی آن را از نیمه دوم سال گذشته آغاز نموده است. در این عرصه تمرکز گروه عمدتاً بر کسب و کارهای مرتبط با زنجیره ارزش گروه با رویکرد توسعه خدمات مالی و استفاده حداکثری از ابزارها و فناوری های نوین از جمله ابرداده ها و هوش مصنوعی است. همچنین مشارکت راهبردی و استراتژیک با بازیگران و فعالان اکوسیستم استارتاپی کشور و منطقه جهت دستیابی به ارزش افزوده اقتصادی پایدار از دیگر اهداف استراتژیک گروه در حوزه سرمایهگذاری های خلاق است. منظور از سرمایه گذاری خلاق، حوزه‌هایی است که میتوان نوآوری و فناوری را در راستای انجام سرمایه گذاری‌های با بازده مناسب با هم ترکیب نمود. بنابراین وقتی نوآوری مالی و فناوری مالی با هم ترکیب شود منجر به ارزش افزوده خوبی خواهد شد. گروه مالی شهر نیز به این حوزه علاقه مند است و یکی از کارهای انجام شده در این حوزه، فعالیت در زمینه داده کاوی اطلاعات بازار سرمایه است که درآن داده ها از بازار دریافت، پردازش و تحلیل گردیده و تلفیق آن با دانش تحلیل گران و کارشناسان شرکت منجر به بهبود اتخاذ تصمیمات اقتصادی خواهد شد.
- برای افزایش خدمات در حوزه مالی چه برنامه های دارید و برای بازاریابی آن چه خواهید کرد ؟
از آنجا که در عصر اینترنت و دسترسی همگانی به اطلاعات و پلتفرمها زندگی می‌کنیم و به نوعی پلتفرمها به عنوان عنصر غالب در همه عرصه های زندگی ظهور یافته، نهادهایی مثل بانک‌ها که طیف متنوعی ای از شرکتهای فعال در حوزه های مختلف را دارا هستند می‌توانند زنجیره خدمات خود را کامل و به سمت پلتفرمها بروند به این مفهوم که می‌توانند همه اینها را تجمیع کنند تا افراد تمام خدمات را یکجا و با قیمت مناسب دریافت کنند.
در این زمینه اتفاقات خوبی در حال رخ دادن است، حجم نهادهایی که در کشور در حال ایجاد هستند نشان از رشد این صنعت دارد. خود بدنه تصمیم گیرنده سازمان بورس اوراق بهادار و وزارت اقتصاد هم به آن مقیدند و تعداد نهادها، سبدها و کارگزاری‌هایی که متولد می‌شوند نشان می‌دهد این اتفاق در حال رخ دادن است. لذا یکی از برنامه های جدی گروه جهت توسعه و افزایش سطح خدمات خود در حوزه مالی، سرمایه گذاری و ورود به عرصه فناوری‌های نوین مالی(فینتک) از جمله پلتفرمهای ارایه دهنده خدمات برخط و هوشمند مالی و اقتصادی می‌باشد.
- شرایط فعلی را برای صنعت خدمات مالی چگونه ارزیابی می‌کنید؟ بنظر شما مهمترین درآمد در حوزه خدمات مالی چیست؟
در حال حاضر توسعه نهادهای مالی، با وسعت نظر و اقتضای محیط کسب و کار کشور شتاب گرفته است. از طرفی آهنگ رشد بازار و اقتصاد با میزان رقابت و توسعه نهادهای مالی همخوانی ندارد. تأسیس و توسعه نهادهای مالی بزرگ همانند تأمین سرمایه ها نیاز به سرمایه بالایی داشته و از توان و بضاعت بخش خصوصی و عمده فعلان اقتصادی خارج است. همچنین میزان تقاضا برای تأسیس نهادهایی با سرمایه اولیه کمتر همانند سبدگردان، مشاور سرمایه گذاری و … بالاست. لذا توسعه نهادهای مالی با توسعه بازار هماهنگ نیست و میزان رقابت در بخشهایی از صنعت بسیار بالاست که در آینده منجر به خروج برخی از این نهادها از بازار خواهد شد و ممکن است بر کیفیت خدمات مالی و کل اکوسیستم اثر گذار باشد.
- هوش مصنوعی در صنعت خدمات مالی چه جایگاهی دارد و شما برنامهای برای استفاده بهینه از آن دارید؟
هوش مصنوعی در صنعت خدمات مالی جایگاه بسیار مهمی دارد و تاثیر قابل توجهی بر روی این صنعت دارد. در زیر به برخی از جایگاه‌های هوش مصنوعی در صنعت خدمات مالی اشاره می‌کنم:
۱. تجزیه و تحلیل داده‌ها: هوش مصنوعی قادر است به طور خودکار داده‌های بزرگ و پیچیده را تجزیه و تحلیل کند. این قابلیت به شرکتهای مالی کمک میکند تا الگوها، روندها و فرصتهای جدید را شناسایی کرده و تصمیمات بهتر و سرعت بالاتر درباره سرمایهگذاری، رفتار بازار و رقابت را اتخاذ کنند
۲.پشتیبانی از تصمیم گیری: هوش مصنوعی قادر است با استفاده از الگوریتم های پیچیده، به شبیۀ نظام های خبرۀ کمک کند و در فرایند تصمیم گیری های مالی بهبود بخشد. این قابلیت به شرکتهای مالی کمک میکند تا تصمیمات بهتر و دقیق‌تری درباره سرمایهگذاری، مدیریت ریسک و پیش بینی بازده داشته باشند
۳.خدمات مالی هوشمند: هوش مصنوعی قادر است خدمات مالی هوشمند را ارائه دهد. این شامل خودپاسخگوئی به سؤالات مشتریان، پاسخگوئی به درخواست‌های خودکار، پخش خبرهای مالی، تحلیل نظرات و عقاید عمومی و غیره است. این قابلیت به شرکتهای مالی کمک میکند تا بازار خود را گسترش داده و رضایت بالاتر مشتریان را فراهم کنند
۴.جلوگیری از تقلب: هوش مصنوعی قادر است الگوریتم های پیچیده را برای تشخیص و جلوگیری از تقلب در صنعت خدمات مالی بکار بگیرد.
برنامه گروه مالی شهر قصد دارد از هوش مصنوعی در سیستم پردازش اطلاعات مالی در آینده استفاده نماید و برخی از تحلیل های اقتصادی و ارایه خدمات توسط هوش مصنوعی انجام شود.
- برای بهینه سازی پرتفوی و تغییر در ترکیب سرمایه گذاری ها برنامه ای دارید؟
پرتفوی شرکتهای هلدینگ از دو بخش بورسی و غیر بورسی تشکیل شده است و طبیعتاً شرکتهای هلدینگ باید در هردو حوزه استراتژی مشخصی داشته باشند. به تبع تغییرات بازار پرتفوی بورسی شرکت مورد بازنگری و بهینه سازی قرار می‌گیرد. در رابطه با پرتفوی غیر بورسی هم برنامه مشخص و مدون تدوین گردیده است و جهت تقویت عملیات شرکتهای تابعه، میزان شفافیت، سود دهی و نهایتاً عرضه سهام آنان در بازار بورس و فرابورس برنامه ریزی‌های لازم انجام شده است.
- چه زمانی سهام سرمایه گذاری شهر آتیه را عرضه می کنید ؟
با عنایت به استراتژی گروه و سهامدار عمده در خصوص مولدسازی دارایی های بانک، عرضه عمومی سهام شرکتهای تابعه در بازار سرمایه به فراخور زمان و شرایط در دستور کار شرکت قرار دارد. بر این اساس برنامه پذیرش و عرضه سهام شرکت سرمایه گذاری شهرآتیه در یکی از بازارهای اصلی فرابورس در جریان است و انشالا تا پایان سال جاری محقق خواهد شد.
- بدهی شما به بانک شهر چقدر است؟
اساساً در شرکتهای تابعه به ویژه بانک‌ها بین بالا دستی و پایین دستی مبادلات مالی زیاد است. امروز نزدیک به ۲ همت به بانک شهر به دلیل نقل وانتقالات شرکت و مالی بدهکار هستیم و برای آن برنامه تسویه هم داریم که در کدال خواهد آمد و طی سال‌های آینده به صورت اقساط (احتمالا ۵ سال) تسویه خواهیم کرد.
- آیا برنامه فروش دارایی های مازاد را ادامه می دهید؟ در سال جاری چقدر سود ناشی از فروش دارایی های مازاد دارید؟
فروش دارایی مازاد در سطح خود بانک موضع مرتبط و مهمی است. در سطح گروه چندان موضوع فروش دارایی مازاد نداریم چون در شرکتها این مساله سامان دهی شده است. در سطح شرکتهای فرعی فروش اموال مازاد موضوعیت دارد و بخش عمده دارایی مازاد در شرکت سرمایه گذاری شهر آتیه متمرکز است و باقی شرکتها و گروه مالی شهر دارایی مازاد به آن مفهوم ندارد چون بحث اصلی فعالیت پرتفوی بورسی است. بنابراین اگر فروش اموال مازاد داشته باشیم باید در شهر آتیه اتفاق بیفتد و در حال حاضر بحث اصلی در این شرکت مولد سازی دارایی‌ها است زیرا فروش این اموال در حال حاضر منفعت خاصی حاصل نیمی‌کند.
- برای خروج از شرکت های غیر ابزاری چه برنامه ای دارید؟
در سنوات گذشته شرکت‌هایی در پرتفوی غیر بورسی گروه داشتیم که فعالیت آنها مرتبط با حوزه فعالیت اصلی گروه نبود مانند شرکت توسعه نوآوری شهر که عملیات شهرنت‌ها را مدیریت می‌کرد و دو شرکت بازرگانی که چندان در استراتژی‌هایی که برای آینده تدوین کرده بودیم جایی نداشت و از آنها خارج شدیم. در حال حاضر پرتفوی کسب و کار غیر بورسی گروه مالی شهر میتوان گفت به استثنا شرکت آب و برق کیش که آن هم۱۰ درصدی است شرکت غیر ابزاری نداریم و باید بعضی شرکتها را به زنجیره خدمات مالی اضافه کنیم تا آن را تقویت کنیم. کسب و کارهای موجود در حال حاضر شامل تأمین سرمایه، لیزینگ، کارگزاری، سرمایه گذاری ساختمانی، حوزه توریستی و … است.
- آیا برنامه ای برای افزایش تعاملات بین المللی با شرکتهای مرتبط دارید؟
برای تعاملات بین المللی از سال گذشته اقداماتی داشتیم. یکی ازاقدامات مهم عضویت در اتاق بازرگانی چند کشور از جمله سوئیس، چین و ترکیه است که به‌نظر می‌رسد اگر تحریم های ظالمانه برطرف شود جریان خدمات مالی و منابع از این کشورها به سمت ایران سرازیر خواهد شد. در حوزه جذب سرمایه هم طبیعتا باید دنبال همین کشورها باشیم که در حوزه مالی شاخص هستند.
- در حوزه کسب و کار چه راهبردهایی را دنبال می‌کنید؟
در حال حاضر به دنبال سرمایه گذاری در فینتک‌ها هستیم، در حوزه شراکت با نهادهای بزرگ کشور تا بتوانیم زمینه سرمایه گذاری جدید را احصا کنیم، با صندوقهای نوآوری و شکوفایی مطرح کشور تعامل داریم.
- در زمینه توسعه ابزارهای جدید مالی و تامین مالی چه برنامهای دارید؟
اولین شرکتی بودیم که ابزار مرابحه سهام را در بازار عملیاتی و به مبلغ ۳ هزار میلیارد ریال منتشر کردیم و این مسیری بود که برای سایر ارگان‌ها و نهادهای مالی بازار باز شد. در حوزه طراحی ابزارهای جدید هم با سازمان بورس در حال همکاری هستیم. یکی از ابزارهایی که به نظر می‌رسد در آینده می‌تواند در حوزه کلانشهرها و اقتصاد شهری موثر باشد اوراق منفعت است. بر مبنای جریانات نقدی که شهرداری‌ها در قالب مالیات بر ارزش افزوده از دولت و یا در قالب صدور پروانه از مودیان دریافت می‌کنند، طراحی اوراقی مبتنی بر جریانات نقدی مزبور را دنبال می‌کنیم. بخش عمده نوآوری مالی و خلاقیت مالی یا طراحی ابزارهای مالی اگر قرار است در حوزه اقتصاد شهری اتفاق بیفتد متولی آن باید گروه مالی شهر به دلیل ظرفیتی که دارد باشد. در حال حاضر در صندوق املاک و مستغلات شهرداری‌ها و زمین و ساختمان در حال فعالیت هستیم. در حال حاضر امکان تأسیس یک شرکت سهامی عام پروژه ساخت و ساز بزرگ را در کشور پیش می‌بریم.
- منبع: هفته نامه اطلاعات بورس
