رویترز – تشدید جنگ روسیه در اوکراین قیمت کالاها و انرژی را افزایش داده، پشتوانه‌های مالی امن را تقویت کرده و پول رایج اروپا و بازارهای سهام آن را تحت تأثیر قرار داده است. در زیر شش نمودار وجود دارد که حرکت‌های چشمگیر اخیر بازار را نشان می‌دهد:
یورو گرفتار رکود
یورو در روز جمعه برای اولین بار در دو سال اخیر به زیر ۱.۱۰ دلار سقوط کرد و در این هفته بیش از ۳ درصد در برابر دلار کاهش یافت تا بزرگترین سقوط هفتگی خود از مارس ۲۰۲۰ تاکنون را تجربه نماید. ارز واحد در برابر فرانک سوئیس ضررهای بزرگتری را متحمل شد. این ارز در بزرگترین سقوط خود از ماه ژانویه ۲۰۱۵، زمانی که سوئیس سقف سه ساله فرانک در برابر یورو را لغو نمود، تقریباً ۴ درصد در طول هفته کاهش داشته است. نگرانی‌ها مبنی بر اینکه حمله روسیه به اوکراین ضربه تازه‌ای به اقتصاد وارد کند، به ویژه با افزایش قیمت انرژی، نشان می‌دهند که چرا این ارز یکی از بزرگترین بازنده‌های هفته است.
قیمت یورو کاهش یافت
غلات و فلزات
قیمت مواد خام شامل گندم تا فلزات مختلف به دلیل تحریم‌های غرب که حمل و نقل هوایی و دریایی کالاهای تولید و صادرات روسیه را مختل نموده است، به بالاترین حد در چند سال اخیر رسیده است. روسیه و اوکراین بزرگترین صادرکنندگان گندم در جهان هستند که در روز جمعه قیمت این محصول به بالاترین حد خود در ۱۴ سال گذشته رسیده است و از زمان حمله روسیه به اوکراین در ۲۴ فوریه نزدیک به ۴۰ درصد رشد داشته است. روسیه نیز یکی از کشورهای عرضه کننده فلزات است. آلومینیوم درروز جمعه به رکورد بالای قیمتی دست یافت در حالی که مس، که ۳.۵ درصد از ذخایر جهانی آن را روسیه تامین می‌کند، با افزایش قابل توجهی روبرو شد.
حمله روسیه به اوکراین قیمت کالاها را افزایش داد
انرژی و گاز
قیمت نفت خام برنت ۲۱ درصد دیگر در طول هفته افزایش یافت و در بالاترین محدوده قیمتی خود از سال ۲۰۱۳ بسته شد و خریداران و حمل‌کنندگان انرژی به طور فزاینده‌ای از عرضه نفت روسیه که در مجموع تا پنج میلیون بشکه در روز (بشکه در روز) می‌رسد، خودداری نمودند. حتی احتمال تولید یک میلیون بشکه در روز نفت خام توسط ایران در صورت احیای توافق هسته‌ای با غرب و توافق کشورهای توسعه یافته برای آزادسازی هماهنگ ۶۰ میلیون بشکه نفت تاثیری در روند افزایش قیمت نداشته است. قیمت گاز اروپا با افزایش ۱۲۰ درصدی هفتگی به ۲۰۸ یورو در هر مگاوات ساعت رسید که رکوردی بی سابقه است.
قیمت نفت برنت و گاز اروپا
بانک‌های اروپایی مجازات شدند
بانک‌های اروپایی هفته وحشتناک دیگری را پشت سر گذاشتند زیرا تحت تاثیر تحریم‌های سه‌گانه غرب علیه روسیه با کاهش انتظارات افزایش نرخ بهره و بدتر شدن محیط اقتصاد کلان مواجه شدند. این اقدامات تمام دستاوردهای اوایل سال جاری را معکوس نمود، زیرا همگی فکر می‌کردند که بهبود اقتصادی به بانک‌های مرکزی این امکان را می‌دهد تا نرخ بهره را افزایش دهند و این به نفع بانک‌ها بود. شاخص سهام بانکی اروپا حدود ۱۶ درصد (.SX7E) سقوط کرد که بدترین هفته از ماه مارس ۲۰۲۰ است و زیان سال تا به امروز را به ۲۰ درصد رسانده است. سهام وام‌دهندگان مستقر در روسیه مانند رایفسین اتریش (RBIV.VI) و سوکگن فرانسه (SOGN.PA) در طول هفته حدود یک سوم کاهش یافته است.
سهام بانک‌های اروپایی در این هفته بیش از ۱۶ درصد کاهش یافت.
بسته های دلگرم کننده
آشفتگی در بازارهای اروپایی، افزایش عدم اطمینان در مورد چشم انداز اقتصادی و کاهش پیش بینی‌های افزایش نرخ به این معنی است که سرمایه‌گذاران مشتاق خرید اوراق قرضه امن هستند. در آلمان – یکی از ناشران اوراق قرضه معیار منطقه یورو – بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله در این هفته ۳۰ واحد در ثانیه کاهش یافت که بزرگترین افت یک هفته ای خود از زمان بحران بدهی یورو در سال ۲۰۱۱ است. بازدهی اوراق قرضه آلمانی در -۰.۰۸٪ به محدوده بازدهی منفی بازگشته است. به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاران حاضرند به دولت آلمان پول بدهند تا اوراق قرضه خود را در یک محیط نامعین حفظ کند. زمانی که بازده اوراق قرضه در سطح ۰.۲۲ درصد باقی ماند، این مسئله یک هفته پیش مطرح نبود.
بازده باند زیر صفر است
قطع اتصال روبل روسیه
روبل روسیه بیش از ۳۰ درصد در تجارت فراساحلی(یعنی بدترین هفته ثبت شده آن) و حدود ۲۰ درصد در تجارت مسکو سقوط نموده است. شکاف قیمت خرید و فروش بسیار بالاست و مسئله نشان دهنده کاهش شدید نقدینگی است. واگرایی بین تجارت خشکی و فراساحلی نشان می‌دهد که روسیه پس از تحریم‌ها و اقدامات متقابل چقدر از بازارهای مالی جهانی منزوی شده است.
